Basiese beginsels oor opsies handel

Opsies Basiese beginsels.

Hier is 'n paar dinge wat jy absoluut moet verstaan ​​voordat hierdie Playbook soveel sin vir jou sal maak soos ons hoop dit sal. Sommige van u ken moontlik hierdie terme en konsepte, of dink u ten minste. Maar hoe sal jy regtig weet dat jy hulle ken, tensy jy hierdie gedeelte lees? Daarin lê die paradoks.

Natuurlik, as jy 'n gesoute veteraan of MVP is, hoef jy glad nie direk oor te gaan na die opsie strategieë nie. En vir julle, nuwelinge, lees nou verder. Ons sal probeer om dit interessant te hou.

Regdeur die werf praat ons oor die "voorraad" en "; Daardie opsies is gebaseer op. Dit is 'n bietjie van 'n oorvereenvoudiging. Eintlik kan opsies verhandel word oor verskeie soorte onderliggende effekte. Sommige van die algemeenste is aandele, indekse of ETF's (Exchange-traded Funds). So voel vry om hierdie terme te vervang om by jou voorkeurstyl van handel te pas.

Opsies is kontrakte wat die eienaar die reg gee om 'n bate teen 'n vasgestelde prys te koop of te verkoop (die 'strike prys' genoem) vir 'n spesifieke tydperk. Hierdie tydperk kan so kort soos 'n dag of so lank as 'n paar jaar wees, afhangende van die opsie. Die verkoper van die opsiekontrak het die verpligting om die teenoorgestelde kant van die handel te neem indien en wanneer die eienaar die reg uitoefen om die bate te koop of te verkoop.

Hier is 'n voorbeeld van 'n standaard kwotasie op 'n opsie.

Wanneer jy 'n oproep koop, gee dit jou die reg (maar nie die verpligting nie) om 'n spesifieke voorraad teen 'n spesifieke prys per aandeel binne 'n spesifieke tydraamwerk te koop. 'N Goeie manier om dit te onthou, is: jy het die reg om te bel & rdquo; die voorraad weg van iemand

As u 'n oproep verkoop, is u verplig om die voorraad te verkoop teen 'n spesifieke prys per aandeel binne 'n spesifieke tydraam & mdash; Dit is slegs as die oproepkoper besluit om die reg op die voorraad teen daardie prys te koop.

Wanneer jy 'n put koop, gee dit jou die reg (maar nie die verpligting nie) om 'n spesifieke voorraad teen 'n spesifieke prys per aandeel binne 'n spesifieke tydraamwerk te verkoop. 'N Goeie manier om dit te onthou, is: jy het die reg om' & quot; voorraad aan iemand.

As u 'n put verkoop, is u verplig om die voorraad te koop teen 'n spesifieke prys per aandeel binne 'n spesifieke tydraam & mdash; dit is slegs as die koopkoper besluit om die reg op die voorraad teen daardie prys te verkoop.

Oproepe gebruik en meer komplekse strategieë installeer.

Baie van die tyd word individuele oproepe en putjies nie as 'n alleenstaande metode gebruik nie. Hulle kan gekombineer word met voorraadposisies en / of ander oproepe en plaas op dieselfde voorraad.

As dit die geval is, word die strategieë genoem 'kompleks'. Hierdie term beteken nie dat hulle moeilik verstaanbaar is nie. Dit beteken net dat hierdie strategieë gebou word uit verskeie opsies, en kan soms ook 'n voorraadposisie insluit.

U sal uitvind oor die verskillende gebruike van oproepe en sit wanneer ons spesifieke opsiestrategieë ondersoek.

Hier handel wenke & amp; strategieë.

van Ally Invest & Rsquo; s kundiges.

Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers nie. Vir meer inligting, hersien die eienskappe en risiko's van die gestandaardiseerde opsie-brosjure voordat u handelopsies begin. Opsies beleggers kan die hele bedrag van hul belegging in 'n relatief kort tydperk verloor.

Meervoudige beenopsiesstrategieë behels addisionele risiko's, en kan lei tot komplekse belastingbehandelings. Raadpleeg asseblief 'n belastingpersoon voordat u hierdie strategieë implementeer. Implisiete wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark oor die toekomstige vlak van wisselvalligheid van voorraadpryse of die waarskynlikheid om 'n spesifieke pryspunt te bereik. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark oor hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die prys van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseerde onbestendigheid of die Grieke korrek sal wees nie.

Ally Invest voorsien selfgerigte beleggers met afslagmakelarydienste, en doen geen aanbevelings of bied beleggings-, finansiële, regs - of belastingadvies. Stelsel reaksie en toegangstye kan wissel weens marktoestande, stelselprestasie en ander faktore. U alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat geassosieer word met die gebruik van Ally Invest se stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap en voorraad - of opsiesimbole is slegs vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of versoek om 'n spesifieke sekuriteit te koop of te verkoop of om betrokke te raak by 'n bepaalde beleggingsmetode nie. Die projeksies of ander inligting rakende die waarskynlikheid van verskeie beleggingsuitkomste is hipoteties van aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid nie, weerspieël nie werklike beleggingsresultate nie en is nie waarborge vir toekomstige resultate nie. Alle beleggings behels risiko, verliese kan die hoofbelegging oorskry, en die prestasie van 'n sekuriteits-, nywerheids-, sektor-, mark - of finansiële produk in die verlede waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste nie. Sekuriteite aangebied deur Ally Invest Securities, LLC. Lid FINRA en SIPC. Ally Invest Securities, LLC is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc.

Basiese beginsels van opsiehandel.

Hierdie gids is in wese 'n uitbreiding van ons inleiding tot opsiehandel. Terwyl ons inleidingsafdeling spesifiek geskryf is om 'n algemene oorsig te gee van watter opsies en waaroor hulle handel, gaan dit oor hierdie handleiding aan die basiese beginsels fokus op sommige van die meer akkurate besonderhede wat u sal moet weet oor voordat u moet dink oor om betrokke te raak by opsiehandel.

Ons stel voor dat as jy 'n volledige beginner is, moet jy begin met ons inleidende afdeling. As jy egter reeds 'n goeie algemene begrip van die grondbeginsels van opsies handel en wat betrokke is, dan is hierdie gids tot die basiese beginsels die volgende logiese stap.

Hier het ons die hoofsoorte opsieskontrakte wat u kan verhandel, saam met die soort bestellings wat u moet plaas om dit te verhandel. Ons verskaf ook besonderhede van die verskillende kategorieë spreads wat in die handel toegepas word, tesame met die verskillende handelsstyle wat gebruik kan word. U sal ook vergelykings vind tussen opsies en sommige van die ander algemeen gebruikte finansiële instrumente.

Tipes opsies Tipes Bestellings Tipes Spreitte Tipes Handelaar & Handelsstyle Vergelyk opsies met ander finansiële instrumente.

Opsies kan op 'n aantal maniere gekategoriseer word en daar is eintlik verskillende tipes: oproepe en sit. Oproepe is kontrakte wat die houer die reg gee om die onderliggende sekuriteit te koop, terwyl kontrakte wat die houer die reg gee om die onderliggende sekuriteit te verkoop. Dit is duidelik dat dit 'n baie belangrike onderskeid is en dit is hoofsaaklik die twee hoofsoorte kontrakte. Daar is egter baie verskillende maniere waarop opsies ook geklassifiseer kan word.

Byvoorbeeld, hulle kan geklassifiseer word gebaseer op die onderliggende bate betrokke, die manier waarop hulle uitgeoefen kan word, hoe hulle vereffen word of die lengte van die kontrak. Daar is ook 'n wye verskeidenheid eksotiese kontrakte, wat gewoonlik meer kompleks is en spesifieke bepalings bevat. Vir 'n volledige gids tot die verskillende vorms en volledige besonderhede oor sommige van die meer algemeen gebruik, besoek asseblief Soorte Opsies.

Wanneer u opsiekontrakte koop en verkoop, moet u bestellings met 'n makelaar plaas, op soortgelyke wyse hoe u aandele koop en verkoop, en daar is verskillende soorte bestellings wat gebruik kan word. Daar is vier hoofsoorte, waarvan twee die algemeenste gebruik word. Dit is die koop om te bestel, wat gebruik word om 'n nuwe posisie in te gaan deur kontrakte te koop en die verkoop om oop bestelling te sluit wat gebruik word om 'n bestaande posisie te verlaat deur die verkoop van kontrakte wat jy voorheen gekoop het.

Die ander twee hoofbestellings is die verkoop om te bestel en die koop om te sluit. Dit word gebruik vir die opening van 'n pos deur kontrakte te skryf en 'n posisie te sluit deur onderskeidelik vorige geskrewe kontrakte terug te koop.

Bykomend tot hierdie vier hooftipes, kan bestellings ook ander parameters bevat wat verband hou met die volgorde van die bestelling, die tydsberekening van die bestelling en outomatiese uittreepunte. Daar is ook kombinasie bestellings wat gebruik kan word om verskeie posisies te koördineer. Vir 'n in-diepte gids vir die reeks bestellings wat gebruik kan word, besoek gerus Types Orders.

Een van die grootste voordele van handelsopsies word gevind in die skepping van spreidings. Die skep van opsiesverspreidings is effens meer ingewikkeld as die reguit koop en verkoop van kontrakte, maar die konsep self is eenvoudig genoeg om te verstaan.

'N Opsiesuitbreiding is basies wanneer jy twee of meer opsiekontrakte koop en / of verkoop wat verband hou met dieselfde onderliggende sekuriteit. 'N Eenvoudige verspreiding sal oproepe op 'n spesifieke sekuriteit koop en dan oproepe op dieselfde sekuriteit aanroep. Spreads word baie algemeen gebruik in opsie handel, gewoonlik om die risiko te beperk om 'n bepaalde posisie te betree of die aanvanklike koste om 'n bepaalde posisie te betree, te verminder.

Daar is 'n groot verskeidenheid verskillende verspreidings wat gebruik kan word en in wese elke opsie vir handelsmetodes behels die gebruik van ten minste een verspreiding. Op 'n stadium sal jy alles wil leer oor die verskillende spreidings en hoe dit gebruik word, maar om eers met die hoofkategorieë te verstaan, moet jy eers begin. Dit sluit in belspreidings, verspreidings, debietverspreidings en kredietverspreidings. Om meer oor hierdie spesifieke onderwerp te lees, besoek gerus Types Spreads.

Soorte handelaar en handelsstyle.

Die meeste opsies handelaars gebruik 'n spesifieke handelstyl wanneer koop en verkoop kontrakte. Dit is handig om die verskillende handelsstyle te verstaan ​​en wat daarby betrokke is, want op 'n sekere tyd sal jy wil besluit watter handelsstyl die beste vir jou is. Baie sal afhang van wat jou beleggingsdoelwitte is, hoeveel tyd jy moet verbind tot handel en watter soort vaardighede jy het. Byvoorbeeld, as jy beplan om voltydse handel te dryf en besonder goed is om vinnige besluite onder druk te neem, kan daghandel 'n goeie styl vir jou wees. Alternatiewelik kan jy dalk begin met die gebruik van 'n styl wat nie so tydrowend moet wees nie.

U kan Soorte Handelaar besoek & amp; Handelsstyle vir meer gedetailleerde inligting oor die verskillende handelsstyle wat u kan gebruik.

Vergelyk opsies met ander finansiële instrumente.

As jy probeer om te besluit of opsies vir jou reg is, is dit nuttig om opsies te vergelyk met ander finansiële instrumente wat verhandel kan word. soos aandele, effekte, termynkontrakte en buitelandse valuta.

Selfs as jy bepaal dat opsies kontrakte die regte finansiële instrument is wat jy kan verhandel, kan dit nie seer wees om ten minste 'n basiese begrip van hierdie ander instrumente te hê nie. Jy kan selfs besluit om 'n verskeidenheid instrumente te verhandel.

Dit is ook die moeite werd om in gedagte te hou dat opsiekontrakte afgeleides is wat gebaseer is op die waarde van ander finansiële instrumente, sodat jy 'n bietjie weet hoe die instrumente werk, waarskynlik jou voordeel sal trek, ongeag wat jy besluit om te doen.

Besoek asseblief Vergelyk opsies met ander finansiële instrumente om die verskille tussen opsiekontrakte en ander vorme van belegging deeglik te ondersoek.

'N Gids van opsie-handelsstrategieë vir beginners.

Opsies is voorwaardelike afgeleide kontrakte wat kopers van die kontrakte a. k.a die opsiehouers toelaat om 'n sekuriteit teen 'n gekose prys te koop of te verkoop. Opsie kopers word gehef vir 'n bedrag wat 'n "premie" genoem word deur die verkopers. Sou markpryse ongunstig wees vir opsiehouers, sal hulle die opsie waardeloos verval en sodoende verseker dat die verliese nie hoër is as die premie nie. In teenstelling, opsie verkopers, a. k.a opsie skrywers neem groter risiko as die opsie kopers, en daarom vra hulle die premie.

Opsies word verdeel in "oproep" en "sit" opsies. 'N Oproepopsie is waar die koper van die kontrak die reg koop om die onderliggende bate in die toekoms teen 'n voorafbepaalde prys, genaamd uitoefeningsprys of strykprys, te koop. 'N Put-opsie is waar die koper die reg verkry om die onderliggende bate in die toekoms teen die voorafbepaalde prys te verkoop.

Hoekom handel opsies eerder as 'n direkte bate?

Daar is 'n paar voordele vir handelsopsies. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) is die grootste uitruil ter wêreld, wat opsies bied op 'n wye verskeidenheid enkel-aandele en indekse. Handelaars kan opsiestrategieë konstrueer wat wissel van eenvoudige mense gewoonlik met 'n enkele opsie, tot baie komplekse wat verskeie gelyktydige opsieposisies behels.

[Opsies maak voorsiening vir beide eenvoudige en meer komplekse handelstrategieë wat tot indrukwekkende opbrengste kan lei. Hierdie artikel sal u 'n oorsig gee van enkele basiese strategieë, maar om die praktyk in detail te leer, raadpleeg die opsie Kursus van Investopedia Akademie, wat u die kennis en vaardighede sal leer wat die mees suksesvolle opsie handelaar gebruik wanneer u die kans speel.]

Die volgende is basiese opsie strategieë vir beginners.

Dit is die voorkeur posisie van handelaars wat:

Bullish op 'n spesifieke aandele of indeks en wil nie hul kapitaal in die geval van afwaartse beweging besit nie. Wil gebruik gemaakte wins op lomp mark.

Opsies is hefboominstrumente - dit laat handelaars toe om die voordeel te versterk deur kleiner bedrae te risiko as wat andersins vereis sou word as die onderliggende bate homself verhandel het. Standaardopsies op 'n enkele effek is gelykstaande aan 100 ekwiteitsaandele. Deur handelsopsies kan beleggers voordeel trek uit gebruiksopsies. Gestel 'n handelaar wil ongeveer $ 5000 in Apple (AAPL) belê, wat sowat $ 127 per aandeel verhandel. Met hierdie bedrag kan hy 39 aandele vir $ 4953 koop. Veronderstel dan dat die prys van die voorraad oor die volgende twee maande sowat 10% tot $ 140 toeneem. Indien enige makelaars-, kommissie - of transaksiefooie ignoreer, sal die handelaar se portefeulje tot $ 5448 styg, en die handelaar sal 'n netto dollaropbrengs van $ 448 of ongeveer 10% op die geïnvesteerde kapitaal verlaat.

Gegewe die handelaar se beskikbare beleggingsbegroting kan hy 9 opsies koop vir $ 4,997.65. Die kontrak grootte is 100 Apple aandele, so die handelaar is effektief 'n ooreenkoms van 900 Apple aandele. Soos per die bogenoemde scenario, as die prys tot $ 140 vermeerder met verval op 15 Mei 2015, sal die handelaar se uitbetaling van die opsieposisie soos volg wees:

Die netto wins uit die posisie sal 11.700 - 4.997.65 = 6.795 of 'n 135% opbrengs op kapitaal belê, 'n veel groter opbrengs vergeleke met die verhandeling van die onderliggende bate direk.

Risiko van die metode: Die handelaar se potensiële verlies van 'n lang oproep is beperk tot die betaalde premie. Potensiële wins is onbeperk, wat beteken dat die uitbetaling soveel sal styg as wat die onderliggende bateprys toeneem.

Dit is die voorkeur posisie van handelaars wat:

Bearish op 'n onderliggende opbrengs, maar wil nie die risiko van ongunstige beweging in 'n kortverkoopmetode neem nie. Wens om voordeel te trek uit gehuurde posisie.

As 'n handelaar loods op die mark is, kan hy byvoorbeeld 'n bate soos Microsoft (MSFT) kort verkoop. Dit kan egter 'n alternatiewe metode wees om 'n koopopsie op die aandele te koop. 'N Putopsie sal die handelaar toelaat om voordeel te trek uit die posisie as die prys van die voorraad val. As die prys egter verhoog word, kan die handelaar die opsie laat waardeloos verval, net die premie verloor.

Risiko van die metode: Potensiële verlies is beperk tot die premie betaal vir die opsie (koste van die opsie vermenigvuldig die kontrakgrootte). Aangesien die uitbetalingsfunksie van die langtermynbedrag gedefinieer word as maksimum (uitoefeningsprys - aandeelprys - 0), word die maksimum wins uit die posisie beperk, aangesien die aandeelprys nie onder nul kan val nie (Sien die grafiek).

Dit is die voorkeur posisie van handelaars wat:

Verwag geen verandering of 'n effense toename in die onderliggende prys nie. Wil u opwaartse potensiaal beperk in ruil vir beperkte nadeelbeskerming.

Die gedekoproepmetode behels 'n kort posisie in 'n oproepopsie en 'n lang posisie in die onderliggende bate. Die lang posisie verseker dat die kortoproepskrywer die onderliggende prys sal lewer indien die lang handelaar die opsie uitoefen. Met 'n geldoproep opsie, versamel 'n handelaar 'n klein hoeveelheid premie, wat ook beperkte opwaartse potensiaal toelaat. Versamelde premie dek die potensiële afwykingsverliese tot 'n mate. Oor die algemeen repliseer die metode sinteties die kort putopsie, soos geïllustreer in die grafiek hieronder.

Gestel op 20 Maart 2015, gebruik 'n handelaar $ 39,000 om 1000 aandele van BP (BP) teen $ 39 per aandeel te koop en skryf tegelykertyd 'n $ 45-oproepopsie ten koste van $ 0.35 wat op 10 Junie verstryk. Die netto opbrengs uit hierdie metode is 'n uitvloei van $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) en sodoende word totale beleggingsbesteding verminder met die premie van $ 350 wat van die kortoproepopsieposisie ingesamel is. Die metode in hierdie voorbeeld impliseer dat die handelaar nie verwag dat die prys oor die volgende drie maande sal styg bo $ 45 of aansienlik minder as $ 39 nie. Verliese in die aandeleportefeulje tot $ 350 (indien die prys tot $ 38,65 daal) sal vergoed word deur die premie ontvang vanaf die opsieposisie, dus sal 'n beperkte nadeelbeskerming verskaf word.

Risiko van die metode: As die aandeelprys meer as $ 45 styg by verstryking, sal die kortoproepopsie uitgeoefen word en die handelaar sal die aandele portefeulje moet aflewer en dit heeltemal verloor. As die aandeelprys aansienlik minder as $ 39 daal, bv. $ 30, sal die opsie waardeloos verval, maar die aandeleportefeulje sal ook aansienlike waarde verloor, aansienlik 'n klein vergoeding gelykstaande aan die premiebedrag.

Hierdie posisie sal verkies word deur handelaars wat die onderliggende bate besit en afsonderlike beskerming wil hê.

Die metode behels 'n lang posisie in die onderliggende bate sowel as 'n langtermyn-opsieposisie.

'N Alternatiewe metode sal die onderliggende bate verkoop, maar die handelaar mag nie die portefeulje likwideer nie. Miskien omdat hy / sy op die lang termyn hoë kapitaalgroei verwag en daarom op kort termyn beskerming soek.

As die onderliggende prys op die vervaldatum toeneem, val die opsie waardeloos en die handelaar verloor die premie maar het nog steeds die voordeel van die verhoogde onderliggende prys wat hy hou. As die onderliggende prys egter daal, verloor die handelaar se portefeulje posisie waarde, maar hierdie verlies word hoofsaaklik gedek deur die wins uit die putoptieposisie wat onder die gegewe omstandighede uitgeoefen word. Daarom kan die beskermende sitposisie effektief as 'n versekeringsmetode beskou word. Die handelaar kan die uitoefeningsprys laer as die huidige prys stel om premiebetalings te verminder ten koste van die afneem van nadeelbeskerming. Dit kan beskou word as aftrekbare versekering.

Veronderstel byvoorbeeld dat 'n belegger 1000 aandele van Coca-Cola (KO) teen 'n prys van $ 40 koop en die belegging in die volgende drie maande teen negatiewe prysbewegings wil beskerm. Die volgende sitopsies is beskikbaar:

15 Junie 2015 opsies.

Die tabel impliseer dat die koste van die beskerming met die vlak daarvan toeneem. Byvoorbeeld, as die handelaar die beleggingsportefeulje wil beskerm teen enige daling in die prys, kan hy 10 putopsies teen 'n staking van $ 40 koop. Met ander woorde, hy kan 'n kostepunt koop wat baie duur is. Die handelaar sal uiteindelik $ 4,250 betaal vir hierdie opsie. As die handelaar egter bereid is om 'n mate van nadeelrisiko te verdra, kan hy minder duur uit die geldopsies kies, soos 'n $ 35-put. In hierdie geval sal die koste van die opsieposisie baie laer wees, net $ 2,250.

Risiko van die metode: As die prys van die onderliggende druppels, word die potensiële verlies van die algehele metode beperk deur die verskil tussen die aanvanklike aandeelprys en die stygprys plus die premie wat vir die opsie betaal word. In die voorbeeld hierbo, teen die staking prys van $ 35, is die verlies beperk tot $ 7.25 ($ 40- $ 35 + $ 2.25).Intussen sal die potensiële verlies van die metode wat by die geldopsies betrokke is, beperk word tot die opsie premie.

Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit onderliggende sekuriteite. Daar is 'n verskeidenheid strategieë wat verskillende kombinasies van opsies, onderliggende bates en ander afgeleides insluit. Basiese strategieë vir beginners is om oproep te koop, koop te koop, verkoop gedek en koop beskermende put, terwyl ander strategieë waarby opsies betrokke is, meer gesofistikeerde kennis en vaardighede in afgeleides benodig. Daar is voordele vir handelsopsies eerder as onderliggende bates, soos afwaartse beskerming en versekerde opbrengs, maar daar is ook nadele soos die vereiste vir premiepremie.

Opsies Trading Basics.

Wat is die basiese beginsels van opsies handel? Leer al die basiese beginsels van opsies wat nodig is om te begin!

Opsies Trading Basics - Inleiding.

So, wil jy groot winste maak met min belegging?

Baie mense woon naweek seminare vir duisende dollars, net om Basiese Opsies Trading te leer. Hier sal ons probeer om die meeste van hierdie Basiese Opsies Trading-dekking te dek, sodat u kan besluit of Options Trading u koppie tee is en of u dit verder wil of nie. Onthou, die onderwerpe wat aanbeveel word, is slegs die basiese beginsels om jou te begin en jy moet beslis dieper beleggingskennis najaag om 'n konsekwente wins uit Options Trading te maak. Lees meer oor die geskiedenis van opsiehandel.

Opsies Trading Basics - Verskille tussen Aandeel en Aandele Opsies.

Wat is die verskil tussen aandelehandel en opsiehandel? Wat is die voordele van die koop van aandele opsies in plaas van aandele te koop? Waarom het aandele opsies miljoenêrs regoor die wêreld geskep?

Opsies Trading Basics - Wat Voorraad Opsies.

Die belangrikste ding om te leer voordat jy selfs Options Trading kan oorweeg, is presies wat aandele opsies is. In Options Trading verhandel ons nie die aandele self nie. In plaas daarvan het ons net die reg om daardie aandele te besit of verkoop, en hierdie kontrakte om die onderliggende aandele te koop of verkoop, staan ​​bekend as aandele. Aandele-opsies is afgeleide instrumente, net soos voorraadtermynkontrakte. Aandele-opsies kos slegs baie min geld om te koop, terwyl jy die winste op die onderliggende aandele kan beheer asof jy daardie aandele besit! Dit is baie soortgelyk aan die opsie om te koop wat jy onderteken het toe jy jou huis gekoop het. As die prys van die voorraad sterk styg nadat u sy aandele gekoop het, sou u dieselfde winste maak sonder om die aandele te koop! Dit skep die plofbare winste waaroor u al in Options Trading handel.

Opsies Trading Basics - Long Options.

Gaan lank op opsies beteken koop en besit van 'n opsiekontrak. Om lank op opsies te gaan, is nie noodwendig 'n goeie ding soos in aandele - en termynhandel nie, want jy kan lank op oproepopsies of opsies kies. Die een is 'n weddenskap, en die ander is 'n weddenskap teen nadeel. Om te verstaan ​​wat 'n lang opsie beteken, is een van die mees basiese opsies vir handelskennis wat jy nodig het voordat jy selfs opsies kan verhandel.

Opsies Trading Basics - Opsies Opsies.

Opsies Opsies is opsies wat u die reg gee, maar nie die verpligting om die onderliggende voorraad teen 'n vaste prys in die toekoms te koop nie. Jy koop oproepopsies wanneer jy van mening is dat die voorraad gaan styg. As u oproepopsies koop met die reg om die aandele teen sy prys te koop, kan u dit omskep vir 'n goeie wins indien die voorraad tydren sou wees omdat u die reg het om dit teen 'n laer prys te koop! Oproep opsies effektief kan jy dieselfde winste beheer asof jy die voorraad teen slegs 'n klein fraksie van die prys gekoop het.

Opsies Trading Basics - Put Options.

Put Options is opsies wat u die reg gee, maar nie die verpligting om die onderliggende voorraad teen 'n vaste prys in die toekoms te verkoop nie. Jy koop Put Options as jy van mening is dat die voorraad gaan val. As u koopopsies koop met die reg om die aandele teen sy prys te verkoop, kan u dit omskep vir 'n goeie wins indien die voorraad val omdat u die reg het om dit teen 'n hoër prys te verkoop! Put opsies effektief kan jy dieselfde winste beheer asof jy die voorraad teen slegs 'n klein fraksie van die prys gekort het sonder om enige marge te benodig.

Opsies Trading Basics - Risiko's van Opsies Trading.

Opsies Handel kan op baie maniere uiters riskant wees en die grootste rede van alles is dat aandele opsies waardeloos kan verval, met al jou geld in die koop daarvan as jou mening oor die voorraad verkeerd is. Dit is wat ons noem "verval uit die geld". Daarom verstaan ​​opsies Gunstigheid so belangrik vir enigiemand wat opsies wil begin.

Opsies Trading Basics - Leesopsies Kettings & Opsies Simbole. Voordat u opsies handel kan begin, moet u weet hoe om die tabelle te lees waarin opsies aangehaal word en weet wat die verskillende opsies simbole beteken. Ja, hierdie komplekse verskeidenheid getalle en briewe kan verwarrend wees vir beginners wat nie verstaan ​​wat dit beteken nie en as jy nie verstaan ​​wat hierdie opsies simbole en opsieskettings beteken in opsies verhandel nie, is daar geen manier waarop jy hulle kan verhandel nie, reg?

Opsies Trading Basics - Opsies Moneyness.

Opsies Gunstigheid is die belangrikste konsep om te verstaan ​​in Options Trading. Opsies Gunstigheid is die waarde van elke opsiekontrak met betrekking tot die prys van die onderliggende voorraad. Daar is 3 state; In Die Geld (ITM), By Die Geld (OTM) En Uit Die Geld (OTM). Uit die geldopsies verval waardeloos by verstryking en die waarde van die aandele-opsies wat jy gekoop het, styg in waarde aangesien dit steeds meer in die geld kry.

Opsies Trading Basics - Opsies Trading vir hefboom.

Miskien is die gewildste gebruik van aandele opsies en die hoofrede waarom meeste mense op Options Trading getrek word, vir hefboomfinansiering. Hefboom in lekterme beteken eenvoudig om baie geld te maak deur slegs baie min geld te gebruik. Inderdaad, wanneer u oproepopsies koop, kan u 100% wins maak wanneer die voorraad slegs 10% verskuif het as gevolg van die klein voorafgeld wat u vir die oproepopsies betaal het! Omgekeerd, as jy koopopsies koop, kan jy 100% wins maak as die voorraad eers weer 10% gedaal het weens die klein voorskotgeld wat jy betaal het vir daardie opsies. Die hefboom is egter 'n dubbele rand. Dit kan buitengewone winste sowel as baie hoë verliese lewer, insluitende die verlies van al jou geld as jou opsies waardeloos verval. Enkele algemene opsies vir hefboomfinansiering is Lang Oproepopsies en Bull Call Spreads.

Opsies Trading Basics - Opsies Trading vir beskerming.

Aandele opsies is ook uitstekende verskansingsinstrumente. U kan opsies gebruik om die winste in u aandele te seël sonder om u aandele heeltemal te verkoop deur gebruik te maak van 'n beskermende put. Jy kan ook dieselfde hoeveelheid aandele beheer terwyl jy baie min geld waag met die naam van 'n Fidusiêre Oproep.

Opsies Trading Basics - Opening van 'n handelsrekening.

As jy besluit het om 'n duik in Options Trading te neem, sal jy 'n makelaar nodig hê om jou te help om dit te doen. Met vandag se tegnologie kan jy doen wat bekend staan ​​as "Online Trading". Dit beteken dat jy jou geld direk deur 'n aanlynportaal handel sonder dat jy hoegenaamd 'n menslike makelaar moet skakel! Dit gee jou al die beheer wat jy nodig het om presiese bedrywighede te maak. Daarbenewens kan bykans enigeen van enige lande opsies in die Amerikaanse mark verhandel. Hoekom moet jy opsies in die Amerikaanse mark verhandel? Eenvoudig omdat dit die grootste opsiehandelmark in die wêreld het en u kan aandele opsies van groot name soos Microsoft en StarBucks verhandel.

Opsies Trading Basics - Tipes Opsies Bestellings.

Noudat jy 'n opsie-handelsrekening oopgemaak het en gereed is om jou eerste opsies te koop, moet jy verstaan ​​wat die verskillende soorte opsies vir bestellings beteken. In teenstelling met aandelebeurs waar jy 'n voorraad koop of verkoop, is daar heelwat meer wat jy kan doen met aandeleopsies en handel met die verkeerde bestellings plaas, is een van die mees algemene rede waarom opsies handelaars geld verloor.

Opsies Trading Basics - Oefening van 'n opsie.

So, nou dat jy jou eerste toon gedoop het in opsies wat handel deur 'n paar opsiekontrakte te koop, is jy nou 'n opsiehouer. So, wat is volgende? Die waarde van u oproepopsies of - opsies het opgetrek namate die onderliggende voorraad in u voordeel beweeg het, hoe neem u wins? As opsiehouer het u die reg om u opsies uit te oefen om die onderliggende voorraad te koop teen die stakingskursus van 'n oproepopsie of om die onderliggende voorraad teen die strykprys van 'n verkoopopsie te verkoop. Dit staan ​​bekend as Oefening 'n Opsie. Hoe oefen jy eintlik 'n opsie? Meestal, is dit selfs nodig om 'n opsie uit te oefen om wins te maak?

Opsies Trading Basics - Stop verlies.

Nie alle opsies handel dryf soos u verwag nie. Soms word 'n opsiehandel 'n verlore handel en jy loop die risiko om al jou geld in 'n enkele handel te verloor as jy nie 'n goed beplande en uitgevoer stopverliesbeleid het nie. Opsies is nie net uiters veelsydige instrumente op hul eie nie, maar die mate van aanpasbaarheid van hul stopverliesopdragte dra ook by tot hul legendariese veelsydigheid. So, op hoeveel maniere kan jy verlies in opsies verhoed?

Opsies Handelsbeginsels - Likiditeit.

Die bepaling van die likiditeit van 'n opsiekontrak is een van die moeilikste basiese kwessies in opsies. Baie opsies beginners koop net 'n opsie om daardie opsie slegs teen 'n groot verlies te verkoop, selfs al het die onderliggende voorraad in sy guns beweeg. Trouens, sommige mag dalk nie hul opsiekontrak verkoop nie en moet gedwing word om die posisie heeltemal te hou tot verval. So, hoe kan ons die likiditeit van 'n opsiekontrak aandui? Hoe om te handel opsies - Opsies Trading Basics.

Alle beleggers moet 'n gedeelte van hul portefeulje opsy sit vir opsiehandel. Nie net bied opsies groot geleenthede vir hefboomspele nie; Hulle kan jou ook help om groter winste te verdien met 'n kleiner bedrag kontantuitgawes.

Wat meer is, opsie strategieë kan jou help om jou portefeulje te verskans en potensiële nadeelrisiko te beperk. Geen beleggers moet aan die kant sit nie, bloot omdat hulle nie opsies verstaan ​​nie.

Hierdie handleiding vir Options Trading Basics bied alles wat jy nodig het om vinnig die basiese beginsels van opsies te leer en maak gereed vir handel. Laat ons dus begin.

& Mdash; Twee basiese tipes opsies.

& Mdash; By die geld, in die geld, uit die geld.

Verstaan ​​opsies Risiko & ndash; Hoe handel opsies.

& Mdash; Pryse kan baie vinnig beweeg.

& Mdash; Verliese kan Subtantiaal wees op kort kort posisies.

& Mdash; Ander Gewilde Slaggate.

& Mdash; Die prysmerkprobleem.

& Mdash; Oproepopsies koop.

& Mdash; Koop Put Opsies.

& Mdash; Marge & ndash; Kry 'Goedkeuring & rdquo; Handelopsies.

Meer op InvestorPlace:

Finansiële mark data aangedryf deur FinancialContent Services, Inc. Alle regte voorbehou. Nasdaq kwotasies vertraag ten minste 15 minute, alle ander ten minste 20 minute.

Kopiereg en kopie; 2017 InvestorPlace Media, LLC. Alle regte voorbehou. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

<h1> Basiese beginsels oor opsies handel </ h1>

Voorgestelde sleutelwoorde: Rekening tipes, DRIPs, Routing nommer, IP, Penny aandele.

Voorgestelde sleutelwoorde: Rekening tipes, DRIPs, Routing nommer, IP, Penny aandele.

Die Opsiesindustrie Raad 2.

Die inhoud is verskaf deur 'n derde party wat nie met E * HANDEL geaffilieer is nie. Die materiaal is slegs vir opvoedkundige doeleindes.

© 1998-2017 deur die opsie industrie raad.

My eerste opsies handel.

Drie algemene foute opsies handelaars maak.

Diens & # xE145;

Skakel met ons.

Kyk na die agtergrond van E * TRADE Securities LLC op FINRA se BrokerCheck.

LEES ASSEBLIEF DIE BELANGRIKE BESKRYWINGS hier onder.

Die fonds se prospektus bevat sy beleggingsdoelwitte, risiko's, koste, uitgawes en ander belangrike inligting en moet sorgvuldig gelees en oorweeg word voordat dit belê word. Vir 'n huidige prospektus, besoek www. etrade. com/mutualfunds of besoek die Exchange-Traded Funds Center by www. etrade. com/etf.

Belangrike Nota: Opsies transaksies is kompleks en behels 'n hoë mate van risiko, is bedoel vir gesofistikeerde beleggers en is nie geskik vir alle beleggers nie. Vir meer inligting, lees asseblief die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde opsies voordat u handelopsies begin. Daar is ook spesifieke risiko's wat verband hou met gedekte oproepskrywing, insluitend die risiko dat die onderliggende voorraad teen die uitoefeningsprys verkoop kan word indien die huidige markwaarde groter is as die uitoefeningsprys wat die oproepskrywer sal ontvang. Daarbenewens is daar spesifieke risiko's verbonde aan koopopsies, insluitende die risiko dat die gekoopte opsies waardeloos verval. As gevolg van die belangrikheid van belastingoorwegings vir alle opsies transaksies, moet die belegger wat opsies oorweeg, sy / haar belastingadviseur raadpleeg oor hoe belasting die uitkoms van elke opsiemetode beïnvloed. Kommissies en ander koste kan 'n belangrike faktor wees. 'N Opsiesbelegger kan die totale bedrag van hul belegging in 'n relatief kort tyd verloor.

E * HANDEL Finansiële Korporasie en sy affiliasies verskaf nie belastingadvies nie, en jy moet altyd jou eie belastingadviseur raadpleeg oor jou persoonlike omstandighede voordat jy enige stappe doen wat belastinggevolge kan hê.

Alle effekte is onderhewig aan rentekoersrisiko en jy mag geld verloor. Effekte wat deur uitreikers met laer kredietgraderings verkoop word, kan hoër opbrengste bied as effekte wat uitgereik word deur hoër gegradeerde of "beleggingsgraad" uitreikers, maar word gewoonlik met hoër risiko's geassosieer. Hoë opbrengs-effekte, ook bekend as "junk bonds", het oor die algemeen 'n groter risiko van wanbetaling, wat die risiko verhoog dat 'n uitreiker nie rente en prinsipaal oor die kwessie kan betaal nie. Daarbenewens het hoë-effekte effekte hoër rentekoersrisiko en likiditeitsrisiko, veral in wisselvallige marktoestande, wat dit moeiliker maak om die effekte te verkoop. Voordat u belê in hoë-effekte-effekte, moet u die risiko's verbonde aan beleggings in hoë-effekte-effekte deeglik oorweeg en verstaan.

Diversifikasie en Batetoewysing verseker nie wins of beskerm teen verlies in dalende markte nie.

Commodity futures produkte en dienste aangebied deur E * TRADE Futures LLC, lid NFA.

Sekuriteit produkte en dienste aangebied deur E * TRADE Securities LLC, Lid FINRA / SIPC. Beleggingsadviesdienste word aangebied deur E * TRADE Capital Management, LLC, 'n Geregistreerde Beleggingsadviseur. Kommoditeitstermynkontrakte en opsies vir toekomstige produkte en dienste wat deur E * TRADE Futures LLC, Lid NFA, aangebied word. Bankprodukte en dienste word aangebied deur E * TRADE Bank, 'n federale spaarbank, lid FDIC, of ​​sy filiale. E * TRADE Securities LLC, E * TRADE Capital Management LLC, E * TRADE Futures LLC, en E * TRADE Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye.

Stelsel reaksie en rekening toegang tye kan wissel as gevolg van 'n verskeidenheid faktore, insluitend handelsvolumes, marktoestande, stelselprestasie en ander faktore.

В © 2017 E * HANDEL FINANSIËLE Korporasie. Alle regte voorbehou. E * HANDEL Kopieregbeleid.

Opsies Basiese beginsels: Wat is opsies?

Opsies is 'n soort afgeleide sekuriteit. Hulle is 'n afgeleide omdat die prys van 'n opsie inherent gekoppel is aan die prys van iets anders. Spesifiek, opsies is kontrakte wat die reg verleen, maar nie die verpligting om op of voor 'n sekere datum 'n onderliggende bate teen 'n vasgestelde prys te koop of te verkoop nie. Die reg om te koop word 'n oproepopsie genoem en die reg om te verkoop is 'n opsie. Mense wat ietwat vertroud is met afgeleides, kan nie 'n duidelike verskil tussen hierdie definisie sien nie en wat 'n toekomstige of toekomstige kontrak doen. Die antwoord is dat termynkontrakte of voorspelers die reg en verpligting om te koop of te verkoop, op 'n sekere tyd in die toekoms sal gee. Byvoorbeeld, iemand kort 'n termynkontrak vir beeste is verplig om fisiese koeie aan 'n koper te lewer tensy hulle hul posisies uitstryk voor verstryking. 'N Opsieskontrak dra nie dieselfde verpligting nie, dit is presies waarom dit 'n "opsie" genoem word.

Oproep-en-opsies.

'N Oproepopsie kan as 'n deposito vir 'n toekomstige doel beskou word. Byvoorbeeld, 'n grondontwikkelaar mag dalk die reg hê om 'n onbeboude lot in die toekoms te koop, maar sal slegs daardie reg uitoefen as sekere soneringswette ingestel word. Die ontwikkelaar kan 'n oproepopsie van die grondeienaar koop om die lot te koop teen $ 250,000 op enige stadium in die volgende 3 jaar. Natuurlik sal die grondeienaar nie so 'n opsie gratis gee nie, maar die ontwikkelaar moet 'n afbetaling betaal om in daardie reg te sluit. Met betrekking tot opsies, is hierdie koste bekend as die premie, en is die prys van die opsiekontrak. In hierdie voorbeeld kan die premie $ 6,000 wees wat die ontwikkelaar die grondeienaar betaal. Twee jaar het geslaag, en nou is die sonering goedgekeur. die ontwikkelaar oefen sy opsie uit en koop die grond vir $ 250,000 - alhoewel die markwaarde van daardie plot verdubbel het. In 'n alternatiewe scenario, word die soneringsgoedkeuring nie tot 4 jaar, een jaar voor die verstryking van hierdie opsie, aangegaan nie. Nou moet die ontwikkelaar markprys betaal. In elk geval hou die grondeienaar die $ 6,000.

'N Put-opsie, aan die ander kant, kan as 'n versekeringspolis beskou word. Ons grondontwikkelaar besit 'n groot portefeulje van bloukappie-aandele en is bekommerd dat daar binne die volgende twee jaar 'n resessie kan wees. Hy wil seker wees dat as 'n beermark treffers, sy portefeulje nie meer as 10% van sy waarde sal verloor nie. As die S & P 500 tans teen 2500 handel dryf, kan hy 'n opsie koop wat hom die reg gee om die indeks teen 2250 op enige punt in die volgende twee jaar te verkoop. As die mark in ses maande met 20%, 500 punte in sy portefeulje ineenstort, het hy 250 punte behaal deur die indeks teen 2250 te verkoop wanneer dit teen 2000 verhandel - 'n gesamentlike verlies van slegs 10%. Trouens, selfs as die mark daal tot nul, sal hy steeds net 10% verloor as gevolg van sy verkoopopsie. Weereens, die aankoop van die opsie sal 'n koste (sy premie) dra en indien die mark nie gedurende daardie tydperk val nie, is die premie verlore.

Hierdie voorbeelde toon 'n paar baie belangrike punte. Eerstens, as jy 'n opsie koop, het jy reg, maar nie 'n verpligting om iets daarmee te doen nie. U kan altyd die vervaldatum laat verloop, op watter punt die opsie waardeloos word. As dit egter gebeur, verloor jy 100% van jou belegging, wat is die geld wat jy betaal het vir die opsie premie. Tweedens, 'n opsie is bloot 'n kontrak wat handel oor 'n onderliggende bate. Om hierdie rede is opsies afgeleides. In hierdie handleiding sal die onderliggende bate tipies 'n aandele - of aandele-indeks wees, maar opsies word aktief verhandel oor allerhande finansiële effekte soos effekte, buitelandse valuta, kommoditeite en selfs ander afgeleide instrumente.

Koop en verkoop van oproepe en aanstellings: Vier kardinale koördinate.

Die besit van 'n oproep opsie gee jou 'n lang posisie in die mark, en daarom is die verkoper van 'n oproep opsie 'n kort posisie. Die besit van 'n put opsie gee jou 'n kort posisie in die mark, en die verkoop van 'n put is 'n lang posisie. Om hierdie vier reguit te hou is noodsaaklik aangesien dit verband hou met die vier dinge wat jy met opsies kan doen: koop oproepe; verkoop oproepe; koop sitplekke; en verkoop sitplekke.

Mense wat opsies koop, word houers genoem en diegene wat opsies verkoop, word skrywers van opsies genoem. Hier is die belangrike onderskeid tussen kopers en verkopers:

Belhouers en houers (kopers) is nie verplig om te koop of verkoop nie. Hulle het die keuse om hul regte uit te oefen as hulle kies. Dit beperk die risiko van kopers van opsies, sodat die meeste wat hulle ooit kan verloor, die premie van hul opsies is. Skakel skrywers en sit skrywers (verkopers), maar is verplig om te koop of te verkoop. Dit beteken dat 'n verkoper nodig mag wees om 'n belofte te maak om te koop of verkoop. Dit impliseer ook dat opsieverkopers onbeperkte risiko het, wat beteken dat hulle veel meer as die prys van die opsiepremie kan verloor.

Moenie bekommerd wees as dit verwarrend lyk nie - dit is. Om hierdie rede gaan ons veral opsies kies uit die oogpunt van die koper. Op hierdie punt is dit voldoende om te verstaan ​​dat daar twee kante van 'n opsiekontrak is.

Om opsies te verstaan, moet jy eers die terminologie wat met die opsiemark verband hou, ken.

Die prys waarteen 'n onderliggende voorraad gekoop of verkoop kan word, word die strykprys genoem. Dit is die prys wat 'n aandeelprys moet bo (vir oproepe) of onder (vir sit) gaan voordat 'n posisie vir 'n wins uitgeoefen kan word. Al hierdie moet voor die vervaldatum plaasvind. In ons voorbeeld hierbo was die stygprys vir die S & P 500 put opsie 2250.

Die vervaldatum, of die verstryking van 'n opsie, is die presiese datum waarop die kontrak beëindig word.

'N Opsie wat verhandel word op 'n nasionale opsie ruil soos die Chicago Board Options Exchange (CBOE) staan ​​bekend as 'n genoteerde opsie. Dit het vaste strykpryse en vervaldatums. Elke genoteerde opsie verteenwoordig 100 aandele van maatskappyvoorraad (bekend as 'n kontrak).

Vir oproepopsies word die opsie as in-die-geld beskou as die aandeelprys bokant die prys is. 'N Put-opsie is in-die-geld wanneer die aandeelprys onder die stygingsprys is. Die bedrag waarmee 'n opsie in-die-geld is, word intrinsieke waarde genoem. 'N Opsie is buite die geld as die prys van die onderliggende onder die staking prys (vir 'n oproep) bly, of bo die staking prys (vir 'n put). 'N Opsie is by-die-geld wanneer die prys van die onderliggende waarde op of baie naby aan die staking prys is.

Soos hierbo genoem, word die totale koste (die prys) van 'n opsie die premie genoem. Hierdie prys word bepaal deur faktore, insluitend die aandeelprys, stryk prys, oorblywende tyd tot vervaldatum (tydwaarde) en onbestendigheid. As gevolg van al hierdie faktore is die bepaling van die premie van 'n opsie ingewikkeld en grootliks buite die omvang van hierdie tutoriaal, hoewel ons dit kortliks sal bespreek.

Alhoewel werknemersopsies nie beskikbaar is vir net iemand om te handel nie, kan hierdie tipe opsie op 'n manier geklassifiseer word as 'n tipe oproepopsie. Baie maatskappye gebruik aandele opsies as 'n manier om talentvolle werknemers, veral bestuur, aan te trek en te hou. Hulle is soortgelyk aan gereelde aandele opsies omdat die houer die reg het, maar nie die verpligting om maatskappyvoorraad te koop nie. Die kontrak bestaan ​​egter slegs tussen die houer en die maatskappy en kan nie tipies met iemand anders uitgeruil word nie, terwyl 'n normale opsie 'n kontrak is tussen twee partye wat heeltemal nie met die maatskappy verband hou nie en vrylik verhandel kan word.

Opsies: Die basiese beginsels.

Die dwaas benadering tot opsies wat handel met oproepe, sit en hoe om risiko beter in u portefeulje te verskans.

Na jou inleiding, kan jy vra, so, wat is hierdie opsie dinge, en hoekom sal enigiemand dit oorweeg om dit te gebruik?

Opsies verteenwoordig die reg (maar nie die verpligting nie) om 'n soort aksie op 'n voorafbepaalde datum te neem. Dit reg is die koop of verkoop van aandele van die onderliggende voorraad.

Daar is twee soorte opsies, oproepe en sit. En daar is twee kante vir elke opsie transaksie - die party koop die opsie, en die party verkoop die opsie. Elke kant het sy eie risiko / beloningsprofiel en kan aangewend word om verskillende strategiese redes. Die koper van die opsie het gesê dat hy 'n lang posisie het, terwyl die verkoper van die opsie (die skrywer) gesê het dat hy 'n kort posisie het.

Plaas koper (lang posisie)

Plaas Verkoper (Kort Posisie)

Let daarop dat verhandelbare opsies in wese op kontrakte tussen twee partye beloop. Die maatskappye wie se sekuriteite onderliggend is aan die opsiekontrakte is self nie betrokke by die transaksies nie, en kontantvloei tussen die verskillende partye in die mark. In enige opsiehandel kan die teenparty 'n ander belegger wees, of dalk 'n markvervaardiger ('n soort middelman wat beide 'n spesifieke sekuriteit koop en verkoop in die hoop om wins te maak op die verskillende bod / vrapryse).

Wat is 'n oproep opsie?

So, sê 'n belegger het 'n oproepopsie op Intel (NASDAQ: INTC) gekoop met 'n staking prys teen $ 20, wat in twee maande verval. Die oproepkoper het die reg om daardie opsie uit te oefen, $ 20 per aandeel te betaal en die aandele te ontvang. Die skrywer van die oproep sal die verpligting hê om daardie aandele te lewer en wees gelukkig om $ 20 vir hulle te ontvang. Ons bespreek die meriete en motivering van elke kant van die handel kortliks.

Wat is 'n put opsie?

Beleggers wat aandele van Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) gekoop het by die vroeëre uitvoerende hoof, Carly Fiorina, sit die afgelope twee jaar op 'n paar goeie winste. En terwyl hulle glo dat die maatskappy sal voortgaan om goed te doen, miskien in die gesig van 'n moontlike ekonomiese verlangsaming, is hulle bekommerd dat die maatskappy met die res van die mark gly en so 'n put opsie koop by die $ 40-staking om hul winste te "beskerm". Kopers van die put het die reg om tot en met vervaldatum hul aandele vir $ 40 te verkoop. Verkopers van die put het die verpligting om die aandele vir $ 40 te koop (wat kan seermaak, as HP van hier af sou daal).

Die koopkoper wins wanneer die onderliggende aandeelprys daal. 'N Verhoging in waarde as die onderliggende voorraad in waarde daal. Omgekeerd hoop skrywers dat die opsie verval met die aandeelprys bokant die stygprys, of ten minste vir die voorraad om 'n bedrag minder te verminder as wat hulle betaal is om die put te verkoop.

Ons sal hier kennis neem dat relatief min opsies eintlik verval en sien dat aandele hande verander. Opsies is immers verhandelbare sekuriteite. Aangesien omstandighede verander, kan beleggers hul winste (of verliese) sluit deur 'n teenoorgestelde opsiekontrak te koop (of verkoop) aan hul oorspronklike aksie.

Oproepe en sit, alleen of gekombineer met mekaar, of selfs met posisies in die onderliggende voorraad, kan verskillende vlakke van hefboom of beskerming aan 'n portefeulje bied.

Opsie gebruikers kan wins in bul, beer, of plat markte. Opsies kan as versekering optree om winste te beskerm in 'n voorraad wat wankelagtig lyk. Hulle kan gebruik word om bestendige inkomste te genereer uit 'n onderliggende portefeulje van bloukop-aandele. Of hulle kan in diens wees om jou geld byna oornag te verdubbel of te verdriedubbel.

Maar maak nie saak hoe opsies gebruik word nie, dit is verstandig om altyd Robert A. Heinlein se akroniem te onthou: TANSTAAFL (Daar is nie so iets soos 'n gratis middagete nie). Versekering kos geld - geld wat uit jou potensiële winste kom. Steady inkomste kom ten koste van die beperking van die vooruitsig van die belegging. Op soek na 'n vinnige dubbel - of driewiel het die gepaardgaande risiko om u belegging in sy geheel uit te wis.

Die dwaas bottom line.

Volgende op: Hoe opsies word aangehaal, en hoe die meganika agter die skerms werk.

Kyk hier meer in hierdie reeks oor opsies.

Jim Gillies het geen posisie in enige genoemde aandele nie. Die Motley Fool beveel aan Intel. Probeer enige van ons Dwaas nuusbrief dienste vir 30 dae gratis. Ons dwase mag nie almal dieselfde menings hou nie, maar ons glo almal dat die oorweging van 'n verskeidenheid insigte ons beter beleggers maak. Die Motley Fool het 'n openbaarmakingsbeleid.

Inleiding tot opsiehandel.

Puttings, oproepe, strykpryse, premies, afgeleide instrumente, dra spreads en bull call spreads - die jargon is net een van die komplekse aspekte van opsies. Maar moenie dat dit jou laat vrees nie.

Opsies kan buigsaamheid bied vir beleggers op elke vlak en help hulle om risiko te bestuur. Om te sien of opsiehandel 'n plek in jou portefeulje het, is hier die basiese beginsels van watter opsies, waarom beleggers hulle gebruik en hoe om te begin.

'N Opsie is 'n kontrak om 'n voorraad te koop of te verkoop, gewoonlik 100 aandele van die voorraad per kontrak teen 'n voorafverkorte prys en op 'n sekere datum.

Net soos jy 'n voorraad kan koop omdat jy dink die prys sal opstaan ​​of kort 'n voorraad as jy dink sy prys gaan daal, kan 'n opsie bepaal in watter rigting jy dink die prys van 'n voorraad gaan. In plaas daarvan om die bate direk te koop of te verkort, koop u 'n kontrak wat u toelaat om - maar nie verplig nie - 'n aantal dinge te doen, insluitend:

Koop of verkoop aandele van 'n voorraad teen 'n ooreengekome prys (die "stryk prys") vir 'n beperkte tydperk. Verkoop die kontrak aan 'n ander belegger. Laat die opsiekontrak verstryk en weggaan sonder verdere finansiële verpligting.

Opsieshandel mag dalk lyk asof dit net vir toewydingsfobes is, en dit kan wees as jy net op korttermynprysbewegings en handel in en uit kontrakte wil kapitaliseer - wat ons nie aanbeveel nie. Maar opsies is ook nuttig vir langtermyn-koop-en-hou-beleggers.

Beleggers gebruik opsies om verskillende redes, maar die belangrikste voordele is:

Om 'n opsie te koop vereis 'n kleiner aanvanklike uitgawe as om die voorraad te koop. 'N opsie koop 'n belegger tyd om te sien hoe dinge uitspel. 'N opsie beskerm beleggers van nadeelrisiko deur die prys in te sluit sonder die verpligting om te koop.

As daar 'n maatskappy is waaraan jy aandag gegee het en jy glo dat die aandeelprys gaan styg, bied 'n opsie "oproep" jou die reg om op 'n later tyd aandele teen 'n vasgestelde prys te koop. As jou voorspelling uitblaas, kry jy die voorraad vir minder as wat dit op die ope mark verkoop. As dit nie die geval is nie, word u finansiële verliese beperk tot die prys van die kontrak.

U kan ook u blootstelling aan risiko op voorraadposisies beperk wat u reeds het. Kom ons sê jy besit voorraad in 'n maatskappy, maar is bekommerd oor korttermyn-onbestendigheid wat jou beleggingswinste uitvee. Om teen verliese te verskans, kan u 'n opsie koop wat u die reg gee om 'n bepaalde aantal aandele teen 'n voorafbepaalde prys te verkoop. As die aandeelprys wel in die tenk hou, beperk die opsie u verliese, en die winste uit die verkoop van hulp vergoed sommige van die finansiële seer.

Hoe om handel opsies te begin.

Om handelsopsies te verhandel, benodig u 'n makelaar. Kyk na ons gedetailleerde oorsig van die beste makelaars vir opsiehandelaars, sodat u kommissiekoste, minimums en meer kan vergelyk. Of bly hier en beantwoord 'n paar vrae om 'n persoonlike aanbeveling op die beste makelaar vir u behoeftes te kry.

Meer oor opsies en handel.

Hier is 'n paar meer van ons artikels oor die ins en outs van handelsopsies:

Dayana Yochim is 'n skrywer van personeel by NerdWallet, 'n persoonlike finansiële webwerf: E-pos: dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @DayanaYochim.

Hierdie plasing is opgedateer.

Opsies Trading 101.

Hoe handel opsies.

Hoe handel opsies.

Opsieshandel kan kompleks wees, selfs meer as die aandelehandel. Wanneer u 'n voorraad koop, besluit u hoeveel aandele u wil hê, en u makelaar vul die bestelling teen die heersende markprys of teen 'n limietprys. Handelsopsies vereis nie net van hierdie elemente nie, maar ook baie ander, insluitende 'n meer uitgebreide proses om 'n rekening oop te maak.

Inderdaad, voordat jy selfs kan begin, moet jy 'n paar hekkies uitvee. As gevolg van die hoeveelheid kapitaal wat benodig word en die kompleksiteit van die voorspelling van verskeie bewegende dele, moet makelaars 'n bietjie meer van 'n potensiële belegger weet voordat hulle 'n toestemmingstrokie gee om handelsopsies te begin.

Open 'n opsie-handelsrekening.

Makelaarsfirmas skerm potensiële opsiehandelaars om hul handelservaring te evalueer, hul begrip van die risiko's in opsies en hul finansiële gereedheid.

Voordat u handel opsies kan begin, sal 'n makelaar bepaal watter handelsvlak u aan u moet toewys.

Jy sal 'n voornemende makelaar moet voorsien:

Beleggingsdoelwitte soos inkomste, groei, kapitaalbewaring of spekulasie. Handelservaring, insluitend jou kennis van belegging, hoe lank jy aandele of opsies verhandel het, hoeveel handel jy per jaar maak en die grootte van jou bedrywighede. Persoonlike finansiële inligting, insluitende vloeibare netto waarde (of beleggings wat maklik vir kontant verkoop word), jaarlikse inkomste, totale netto waarde en indiensnemingsinligting. Die tipes opsies wat jy wil verhandel.

Op grond van jou antwoorde gee die makelaar jou 'n aanvanklike verhandelingsvlak (tipies 1 tot 4, alhoewel 'n vyfde vlak meer algemeen word), wat jou sleutel is om sekere soorte opsies te plaas.

Sifting moet beide maniere gaan. Die makelaar wat u kies om opsies te verhandel, is u belangrikste beleggingsvennoot. Om die makelaar te vind wat die gereedskap, navorsing, leiding en ondersteuning bied wat jy nodig het, is veral belangrik vir beleggers wat nuut is vir opsies.

Vir meer inligting oor die beste opsie makelaars, lees ons gedetailleerde roundup om koste, minimum en ander kenmerke te vergelyk. Of beantwoord 'n paar vrae en kry 'n aanbeveling van watter een vir jou die beste is.

Oorweeg die kernelemente in 'n opsiehandel.

Wanneer u 'n opsie uitneem, koop u 'n kontrak om 'n voorraad, gewoonlik 100 aandele van die voorraad per kontrak, teen 'n voorafbepaalde prys teen 'n sekere datum te koop of te verkoop. Om die handel te plaas moet jy drie strategiese keuses maak:

Besluit watter rigting jy dink die voorraad gaan beweeg. Voorspel hoe hoog of laag die aandeelprys van sy huidige prys sal beweeg. Bepaal die tydsraamwerk waarteen die voorraad waarskynlik beweeg.

1. Besluit watter rigting jy dink die voorraad gaan beweeg.

Dit bepaal watter tipe opsies u kontrak aangaan. As jy dink die prys van 'n voorraad sal styg, sal jy 'n oproep opsie koop. 'N Oproepopsie is 'n kontrak wat u die reg gee, maar nie die verpligting om 'n voorraad teen 'n voorafbepaalde prys (die stakingskursus) binne 'n sekere tydperk te koop nie.

As jy dink die prys van 'n voorraad sal afneem, koop jy 'n putopsie. 'N Put-opsie gee jou die reg, maar nie die verpligting om aandele teen 'n vasgestelde prys te verkoop voordat die kontrak verstryk nie.

2. Voorspel hoe hoog of laag die aandeelprys van sy huidige prys sal beweeg.

'N Opsie bly slegs waardevol indien die aandeelprys die opsie se vervaldatum "in die geld" sluit. Dit beteken of bo of onder die stygingsprys. (Vir oproepopsies is dit bo die staking; dit sit onder die staking.) U sal 'n opsie wil koop met 'n stygingsprys wat weerspieël waar u voorspel dat die voorraad sal wees gedurende die leeftyd van die opsie.

As jy byvoorbeeld glo dat die aandeelprys van 'n maatskappy wat tans vir $ 100 handel, op 'n toekomstige datum tot $ 120 styg, sal jy 'n oproep opsie koop met 'n staking prys minder as $ 120 (ideaal 'n staking prys nie hoër as $ 120 minus die koste van die opsie, sodat die opsie winsgewend bly teen $ 120). As die voorraad wel bo die styging styg, is u opsie in die geld. As jy glo dat die maatskappy se aandeelprys gaan daal tot $ 80, koop jy 'n putopsie (wat jou die reg gee om aandele te verkoop) met 'n styging van meer as $ 80 (ideaal 'n staking prys nie laer as $ 80 minus die koste van die opsie, sodat die opsie winsgewend bly teen $ 80). As die voorraad daal onder die stygprys, is u opsie in die geld.

Jy kan nie net 'n staking prys kies nie. Opsie kwotasies, tegnies genoem opsie kettings, bevat 'n reeks beskikbare strike pryse. Die inkremente tussen die staking pryse word gestandaardiseer in die bedryf - byvoorbeeld $ 1, $ 2.50, $ 5, $ 10 - en is gebaseer op die aandeelprys.

Die prys wat u vir 'n opsie betaal, het twee komponente: intrinsieke waarde en tydwaarde.

Die prys wat jy betaal vir 'n opsie, die premie genoem, het twee komponente: intrinsieke waarde en tydwaarde. Intrinsieke waarde is die verskil tussen die staking prys en die aandeelprys, indien die aandeelprys bokant die staking is. Tydwaarde is alles wat oorgebly het, en faktore in hoe wisselvallig die voorraad is, die tyd tot vervaldatum en rentekoerse, onder ander elemente. Stel byvoorbeeld dat jy 'n oproepopsie van $ 100 het terwyl die voorraad $ 110 kos. Kom ons neem aan dat die opsie se premie $ 15 is. Die intrinsieke waarde is $ 10 ($ 110 minus $ 100), terwyl die tydwaarde $ 5 is.

Dit lei ons tot die finale keuse wat u moet maak voordat u 'n opsiekontrak koop.

3. Bepaal die tydsraamwerk waarteen die voorraad waarskynlik beweeg.

Elke opsiekontrak het 'n vervaldatum wat die laaste dag aandui waarop u die opsie kan uitoefen. Ook hier kan jy nie net 'n datum uit die lug lug trek nie. U keuses is beperk tot diegene wat aangebied word wanneer u 'n opsieketting oproep.

Vervaldatums kan wissel van dae tot maande tot jare. Daaglikse en weeklikse opsies is geneig om die risiko's te wees en is gereserveer vir gesoute opsiehandelaars. Vir langtermynbeleggers is maandelikse en jaarlikse vervaldatums verkieslik. Langer vervalle gee die voorraad meer tyd om te beweeg en tyd vir jou beleggingstesis om uit te speel.

'N Verlengde verloop is ook nuttig omdat die opsie tydwaarde kan behou, selfs as die effekte minder as die staking prys. 'N Opsie se tydwaarde verval as vervaldatums, en opsies kopers wil nie hul gekoopte opsies se waardevermindering sien nie, wat moontlik waardeloos sal strek as die voorraad minder as die stygingswaarde is. As 'n handel teen hulle gegaan het, kan hulle gewoonlik steeds enige tydwaarde wat oorbly, verkoop. Dit is meer waarskynlik as die opsiekontrak langer is.

Meer oor die tipes opsies handel.

Vind die beste makelaar vir opsiehandelaars.

Grawe in opsies handelstrategieë.

Leer die noodsaaklike opsies vir handelsvoorwaardes.

James F. Royal, Ph. D., en Dayana Yochim is personeelskrywers by NerdWallet, 'n persoonlike finansiële webwerf. E-pos: jroyal@nerdwallet. com, dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @JimRoyalPhD, @DayanaYochim.

Hierdie plasing is opgedateer.

Opsies Trading 101.

5 wenke vir die kies van 'n opsie makelaar.

5 wenke vir die kies van 'n opsie makelaar.

Opsies handel kan ingewikkeld wees. Maar as jy jou opsie makelaar versigtig kies, sal jy vinnig bemeester hoe om navorsing te doen, handel te plaas en posisies op te spoor.

Hier is ons raad oor die vind van 'n makelaar wat die diens en die rekeningfunksies bied wat u opsies vir handel benodig.

1. Soek vir 'n gratis onderwys.

As jy nuut is vir opsies wat handel dryf of jou handelstrategieë wil uitbrei, is dit belangrik om 'n makelaar te vind wat hulpbronne het om kliënte te onderrig. Daardie onderwys kan in baie vorme kom, insluitend:

Aanlyn opsies handelskursusse. Live of aangeteken webinars. Een-tot-een-leiding aanlyn of per telefoon. Gesig-tot-aangesig vergaderings met 'n groter makelaar wat takke regoor die land het.

Dit is 'n goeie idee om 'n rukkie in die studentbestuurder af te spandeer en soveel onderwys en raad as moontlik te geniet. Nog beter, as 'n makelaar 'n gesimuleerde weergawe van sy opsie-handelsplatform bied, toets die proses met 'n papierhandelrekening voordat jy enige regte geld op die lyn plaas.

2. Plaas jou makelaar se kliëntediens aan die toets.

Betroubare kliëntediens moet 'n hoë prioriteit wees, veral vir nuwe opsiehandelaars. Dit is ook belangrik vir diegene wat makelaars skakel of ingewikkelde handel dryf waaraan hulle hulp nodig het.

Oorweeg watter soort kontak jy verkies. Live aanlyn chat? E-pos? Telefoon ondersteuning? Het die makelaar 'n toegewyde handelsbalie op oproep? Hoe laat is dit beman? Is tegniese ondersteuning beskikbaar 24/7 of net weeksdae? Wat van verteenwoordigers wat vrae oor jou rekening kan beantwoord?

Selfs voordat jy aansoek doen om 'n rekening, reik uit en vra vrae om te sien of die antwoorde en reaksie tyd bevredigend is.

3. Maak seker dat die handelsplatform maklik is om te gebruik.

Opsies handel platforms kom in alle vorms en groottes. Hulle kan web - of sagtewaregebaseer wees, slegs op desktop of aanlyn, aparte platforms vir basiese en gevorderde handel, bied volle of gedeeltelike mobiele funksionaliteit, of 'n kombinasie van bogenoemde. Besoek 'n makelaar se webwerf en kyk vir 'n begeleide toer van sy platform en gereedskap. Screenshots en video tutoriale is lekker, maar om 'n makelaar se gesimuleerde handelsplatform uit te probeer, as dit een het, sal jy die beste sin gee of die makelaar goed pas.

Sommige dinge om te oorweeg:

Is die platform ontwerp gebruikersvriendelik of moet jy jag en pik om te vind wat jy nodig het? Hoe maklik is dit om 'n handel te plaas? Kan die platform die dinge doen wat jy nodig het, soos om waarskuwings op grond van spesifieke kriteria te skep of om vooraf 'n handelskaartjie in te vul om later in te dien? Sal jy mobiele toegang nodig hê tot die volle reeks dienste wanneer jy onderweg is, of sal 'n afgemaakte weergawe van die platform voldoende wees? Hoe betroubaar is die webwerf, en hoe vinnig word bestellings uitgevoer? Dit is 'n hoë prioriteit as jou metode vinnig betree en verlaat posisies. Hef die makelaar 'n maandelikse of jaarlikse platformgeld? Indien wel, is daar maniere waarop die fooi opgehef word, soos om 'n minimum rekeningbalans te hou of 'n sekere aantal transaksies gedurende 'n spesifieke tydperk te doen?

4. Assesseer die breedte, diepte en koste van data en gereedskap.

Data en navorsing is 'n opsiehandelaar se lewensbloed. Van die basiese beginsels om te soek:

'N Gereelde opgedateerde aanhalings voer. Basiese kaarte om jou inskrywing en uittreepunte te help kies. Die vermoë om 'n handel se potensiële risiko's en belonings te analiseer (maksimum opwaartse en maksimum nadeel). Screening tools.

Diegene wat in meer gevorderde handelstrategieë waag, kan dieper analitiese en handelsmodelleringsinstrumente benodig, soos aanpasbare sifters; die vermoë om handelstrategieë te bou, toets, op te spoor en terug te toets; en real-time mark data van verskeie verskaffers.

Kyk of die fancy dinge ekstra kos. Byvoorbeeld, die meeste makelaars bied gratis vertraagde aanhalings, wat 20 minute agter markdata lê, maar hef 'n fooi vir 'n real-time-toevoer. Net so, sommige pro-vlak gereedskap kan slegs beskikbaar wees vir kliënte wat maandelikse of kwartaallikse handelsaktiwiteite of rekeningbalansminimum ontmoet.

5. Weeg nie die prys van kommissies te swaar nie.

Daar is 'n rede kommissie koste is laer op ons lys. Prys is nie alles nie, en dit is beslis nie so belangrik soos die ander items wat ons gedek het nie. Maar omdat kommissies 'n gerieflike side-by-side vergelyking bied, is dit dikwels die eerste dinge waarna mense kyk wanneer hulle 'n opsiemakelaar kies.

'N Paar dinge om te weet oor hoeveel makelaars op handelsopsies hef:

Die twee komponente van 'n opsiekommissiekommissie is die basiskoers - in wese dieselfde as die handelskommissie wat beleggers betaal wanneer hulle 'n voorraad koop - en die kontrakfooi. Kommissies wissel gewoonlik tussen $ 3 en $ 9,99 per handel; Kontrakgelde loop van 15 sent tot $ 1.25 of meer. Sommige makelaars bundel die handelskommissie en die perkontrakfooi in 'n enkele vaste fooi. Sommige makelaars bied ook afslag op kommissies gebaseer op handelsfrekwensie, volume of gemiddelde rekeningbalans. Die definisie van "hoë volume" of "aktiewe handelaar" wissel deur makelaars.

As jy nuut is om opsies te verhandel of die metode net spaarsamig te gebruik, sal jy goed bedien word deur óf 'n makelaar te kies wat 'n enkele vaste koers bied om te handel of een wat 'n kommissie plus per-fooi hef. As jy 'n meer aktiewe handelaar is, moet jy jou handelskadans hersien om te sien of 'n vasgestelde prysplan jou geld sal spaar.

Natuurlik, hoe minder jy in fooie betaal, hoe meer wins jy behou. Maar laat ons dinge in perspektief plaas: Platfooie, datafooie, onaktiwiteitsfooie en invulfooie kan maklik die spaargeld wat jy kan kry, kanselleer om met 'n makelaar te gaan wat 'n paar dollar minder vir kommissies hef.

Daar is nog 'n moontlike probleem as jy jou besluit uitsluitlik op kommissies baseer. Korting makelaars kan klip-bodem pryse hef omdat hulle net kaalbene-platforms verskaf of op ekstra fooie vir data en gereedskap spaar. Aan die ander kant betaal jy by sommige van die groter, meer gevestigde makelaars hoër kommissies, maar in ruil kry jy gratis toegang tot al die inligting wat jy nodig het om dadelik te doen.

Dayana Yochim is 'n skrywer van personeel by NerdWallet, 'n persoonlike finansiële webwerf: E-pos: dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @DayanaYochim.

Vrywaring: NerdWallet het verwysings - en adverteringskemas aangegaan met sekere makelaars waarvolgens ons vergoeding ontvang (in die vorm van vaste fooie per kwalifiserende aksie) wanneer u op skakels na ons makelaar-handelaars klik en / of 'n aansoek indien of kry goedgekeur vir 'n makelaarsrekening. Soms kan ons aansporings ontvang (soos 'n verhoging in die vaste fooi) afhangende van hoeveel gebruikers op skakels na die makelaar handelaar klik en 'n kwalifiserende aksie voltooi.